 | Ba tháng cuối 2022 của Danh Khôi (NRC): Doanh thu chưa nổi 1 tỷ... lỗ ròng đến 60 tỷ đồng |
Quý IV/2022, SHI ghi nhận doanh thu thuần 2.322 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước. Đây là doanh thu quý lớn nhất lịch sử hoạt động của SHI. Song, so giá vốn tăng cao hơn nên lợi nhuận gộp giảm 10% xuống 238 tỷ đồng.
Trong quý, hoạt động tài chính là điểm sáng khi doanh thu tăng mạnh 9 lần, đạt 96 tỷ đồng. Tuy nhiên, chi phí tài chính còn lớn hơn, đạt 139 tỷ đồng, tăng 1,6 lần, chủ yếu do chi phí lãi vay tăng vọt (đạt 93 tỷ đồng).
Cộng thêm với chi phí bán hàng 95 tỷ đồng, chi phí quản lý 42 tỷ đồng và khoản lỗ khác 2 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế quý IV/2022 của SHI đã giảm 16% so với cùng kỳ, đạt 56 tỷ đồng.
Khấu trừ thuế, lợi nhuận còn 33 tỷ đồng, giảm 33% so với cùng kỳ năm trước. Dù vậy, đây vẫn là lợi nhuận sau thuế theo quý lớn nhất trong năm 2022 của SHI.
Lũy kế năm 2022, doanh thu thuần của SHI đạt 7.969 tỷ đồng, tăng 12%; lợi nhuận gộp đạt 867 tỷ đồng, giảm 6 tỷ đồng so với năm trước. Biên lợi nhuận gộp đạt 10,87%, giảm đáng kể so với năm trước là 12,34%.
Doanh thu tài chính trong năm đạt 132 tỷ đồng, tăng gấp 5 lần, nhưng vẫn không bù nổi chi phí tài chính (đạt 351 tỷ đồng, tăng 85%). Sự tiết giảm các chi phí khác cũng là không đáng kể nên lợi nhuận trước thuế năm 2022 giảm 33%, đạt 123 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế đạt 87 tỷ đồng, giảm 36% so với năm trước.
Năm 2022, SHI đặt mục tiêu doanh thu là 8.600 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 160 tỷ đồng. Như vậy, công ty đã hoàn thành 92,6% mục tiêu doanh thu và 54,3% mục tiêu lợi nhuận.
 |
| Năm 2022, SHI đã hoàn thành 92,6% mục tiêu doanh thu và 54,3% mục tiêu lợi nhuận. Ảnh minh hoạ |
Tại ngày 31/12/2022, tổng tài sản của SHI đạt 7.326 tỷ đồng, tăng 24% so với đầu năm. Đáng chú ý, SHI có 430 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng với các kỳ hạn khác nhau.
Cơ cấu tài sản ghi nhận sự tăng trưởng mạnh của chi phí xây dựng cơ bản dở dang, tăng 3,8 lần, chủ yếu tập trung tại các dự án trọng điểm như: dự án khu công nghiệp Tam Dương (187 tỷ đồng), dự án nhà máy Bàu Bảng (344 tỷ đồng)…
Các khoản phải thu ngắn hạn cũng tăng 29%, đạt 3.278 tỷ đồng; còn hàng tồn kho tăng 6%, đạt 1.733 tỷ đồng.
Việc gia tăng hàng tồn kho và các khoản phải thu cũng là nguyên nhân chính khiến dòng tiền kinh doanh năm 2022 của SHI âm 376 tỷ đòng (cùng kỳ âm 230 tỷ đồng).
Trong bối cảnh hoạt động kinh doanh không mang được tiền về, SHI vẫn miệt mài chi mua sắm tài sản (938 tỷ đồng, tăng gấp 11 lần) nên dòng tiền đầu tư âm hơn 1.000 tỷ đồng. Điều này đã đẩy dòng tiền vay/trả trong năm lên mức rất cao, đạt 7.401 tỷ đồng/6.460 tỷ đồng, lần lượt tăng 19% và 12% so với năm trước.
Lưu chuyển tiền thuần cả năm dương 12 tỷ đồng, giúp tiền và tương đương tiền cuối kỳ đạt 184 tỷ đồng.
Về nguồn vốn, nợ phải trả tại ngày 31/12/2022 đạt 5.365 tỷ đồng, tăng 18% so với đầu năm. Trong đó, nợ vay đạt 3.661 tỷ đồng, tăng 32%.
Vốn chủ sở hữu tại ngày kết thúc năm 2022 đạt 1.961 tỷ đồng, tăng 44% so với đầu năm. Nhờ vậy, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu được cải thiện từ mức 3,33 lần hồi đầu năm xuống còn 2,73 lần.
| Bên cạnh mảng kinh doanh cốt lõi là sản xuất bồn nước, SHI đang mở rộng đầu tư sang 3 lĩnh vực gồm nước, năng lượng tái tạo và bất động sản công nghiệp. Hơn hai năm nay, SHI đặc biệt đẩy mạnh đầu tư vào lĩnh vực bất động sản công nghiệp với dự án đầu tiên là khu công nghiệp Tam Dương (Vĩnh Phúc) (162ha). Trong quá khứ, doanh nghiệp này đã từng lấn sân đầu tư bất động sản nhưng rồi lại thoái lui. Liên quan đến khu công nghiệp Tam Dương, hồi tháng 12/2022, SHI đã nâng tổng mức đầu tư dự án này từ 1.316 tỷ đồng lên gần 1.577 tỷ đồng, trong đó, vốn góp của Sơn Hà gần 504,6 tỷ đồng (chiếm 32% tổng vốn đầu tư), còn lại là vốn vay ngân hàng và vốn huy động hợp pháp khác (1.072 tỷ đồng). |
